O que é o capital circulante?

O que é o capital circulante? Conselhos para melhorar a sua gestão

O capital circulante é fundamental para garantir a liquidez de qualquer empresa e, portanto, a sua sobrevivência. Descubra mais neste artigo.

Descubra neste artigo o que é o capital circulante em detalhe.
Conheça alguns conselhos para melhorar a gestão do capital circulante.

A tesouraria é como o sistema circulatório do corpo humano. Tem de chegar a todo o lado para que a empresa possa sobreviver. Deve primeiro ser recebido pelos clientes e depois bombeado para todas as partes da empresa: fornecedores, salários, pagamento de impostos, pagamento de empréstimos, etc.

O cálculo do capital circulante, também conhecido como fundo de maneio, é um elemento fundamental a ter em conta para a correta gestão financeira das empresas. Pois mostra a capacidade da empresa para cumprir os seus compromissos de pagamento.

O que é o capital circulante ou fundo de maneio?

O fundo de maneio indica a capacidade de uma empresa para satisfazer os seus pagamentos a curto prazo e, ao mesmo tempo, poder fazer investimentos ou aquisições típicas de qualquer atividade empresarial.

O capital circulante pode ser calculado como sendo a diferença entre o capital permanente e os ativos não correntes. A fórmula mais utilizada para o seu cálculo é a seguinte:

CAPITAL CIRCULANTE = ATIVO CORRENTE – PASSIVO CORRENTE

Ativo corrente: existências, tesouraria, direitos de recebimentos a curto prazo e quaisquer ativos líquidos a curto prazo. Em geral são os ativos que circulam na empresa a curto prazo porque são líquidos ou rapidamente convertíveis em líquidos.
Passivo corrente: obrigações de pagamento a curto prazo com fornecedores, credores, administrações públicas, instituições financeiras, etc. Por outras palavras, são passivos que vencem em menos de um ano.

O resultado da fórmula deve ser positivo, uma vez que existe uma parte do ativo corrente (como o stock de segurança ou o saldo mínimo necessário disponível) que, devido à sua importância no processo de produção, deve ser financiado com capitais permanentes.

Se o capital circulante for negativo, parte do ativo não corrente será financiado com passivos correntes. Isto aumenta a probabilidade de entrar em processos de insolvência, uma vez que a empresa não será capaz de satisfazer as suas dívidas a curto prazo com os seus ativos mais líquidos (ativos correntes).

9 conselhos para uma melhor gestão do seu capital circulante

Uma empresa lucrativa pode não ser viável devido a uma má gestão do seu capital circulante. A gestão do capital circulante consiste em planear e controlar os fluxos de caixa para garantir a liquidez suficiente para a empresa. Também permite que a empresa funcione normalmente, cumprindo sempre os seus compromissos de pagamento.

Para melhorar a gestão do capital circulante da sua empresa, pode seguir alguns dos conselhos seguintes:

Ter um software que facilite uma boa previsão de receitas e pagamentos.

Neste sentido, algumas soluções de gestão permitem-lhe, não só, conhecer as suas previsões. Também pode contabilizar as receitas e pagamentos diretamente a partir da previsão. Isto permite-lhe mantê-los sempre atualizados.

Controlo exaustivo das receitas

A empresa precisa de saber a todo o momento o que tem para receber. Além disso, deve ter definido protocolos de atuação em caso de não pagamento ou atrasos no mesmo. Quanto mais cedo forem iniciados os processos de cobrança de dívidas, maiores serão as probabilidades de sucesso.

Controlo do crédito comercial

Os vendedores podem tentar alongar as condições de crédito comercial como ferramenta de marketing. Mas os financeiros, por seu lado, devem tentar manter os períodos de cobrança tão curtos quanto possível, mesmo que seja oferecendo descontos no pagamento antecipado.

Garantir os seus créditos

Os créditos comerciais podem ser segurados com empresas de crédito e de garantia. Isto torna possível minimizar o risco de não pagamento.

Controlo dos pagamentos de financiamento bancário

A empresa deve também manter sempre um registo dos montantes que tem de pagar, bem como dos prazos das prestações dos seus empréstimos. Se a empresa não cumprir atempadamente os seus compromissos de pagamento às instituições financeiras, será difícil obter novos financiamentos caso necessite deles.

Cumprir sempre os pagamentos de salários.

Atrasos repetidos nos pagamentos de salários podem fazer com que os melhores empregados abandonem a empresa. Como resultado, a falta de talento pode levar à falência da empresa.

Controlo de inventário

O inventário deve ser o correto, nem demasiado nem pouco. Se tivermos demasiado stock, estaremos a investir o nosso dinheiro em mercadorias que não se movimentam e não geram liquidez. Se o inventário for demasiado baixo, pode provocar roturas de stock, com a consequente perda de rendimentos e a deterioração da imagem da empresa devido ao não cumprimento das suas encomendas. Por outro lado, o excesso de stock significará um aumento dos custos de armazenamento.

Controlo dos pagamentos e financiamento com créditos comerciais dos fornecedores.

Na medida do possível, a empresa deve tentar financiar-se com os seus fornecedores até aos limites determinados pela lei sobre atrasos de pagamento.

Adiantamentos

As instituições financeiras oferecem a possibilidade de antecipar a cobrança dos créditos comerciais da empresa se tal for necessário.

Em suma, lembrar que as novas tecnologias são os grandes aliados da gestão do capital circulante. Portanto, ter um software de gestão que facilite uma boa previsão das receitas e das despesas será fundamental para o bom funcionamento da sua empresa.